在硬盘行业有着超过十年经验的 Finis Connor 观察到几十年来，硬盘市场就像是一个商品。但在人工智能技术的蓬勃发展下，这一切都发生了改变。本文将Connor 对此的看法归纳为：“HDD 在AI 中的作用如同电池对于电动汽车一样重要。”这不仅意味着Connor认为硬盘公司有巨大的机会宣称自己是新时代AI创新者的战略价值。

当对存储空间的需求超过供应时，硬盘驱动器（HDD）订单会被分配，这意味着HDD的可用供应根据优先级或现有合同来分配。订单也可能在未来进一步进行。由于驱动器稀缺性导致价格上涨，但从历史来看这种影响是暂时性的。不久后HDD制造商就会增加产量以补充供应，使可用供应量提高，价格和利润也会回落至正常水平。

这种看法现在非常有必要。原因在于硬盘和存储库存的价格再一次激增，同比增长达到了60-70%。然而这一次价格和利润可能不会像去年同期那样再度下降。Conner认为，在人工智能空前崛起并且对硬盘的依赖程度与电池在电动汽车领域的重要性一样大这一背景下，硬盘价格可能会形成一个新低点。

下面是关于 Conner 的意见，他提出，这个 HDD 分配期不仅仅是一种短期的活动，而是一个提升硬盘驱动器在全球科技经济中的地位的机会。基于近50年的专业经验，他的见解和领导风格为清晰、有效的发展路径指明了方向。

但首先，我们需要调查硬盘驱动器股票为何上涨。

HDD股票为何繁荣发展?

HDD股票发展强劲的主要原因是随着人工智能领域对高质量及新数据的巨大需求永不消减。另一方面，在这个领域中，任何有效且可靠的数据都是至关重要的。

有了更多的、更有用的数据，这些算法就能更加精确地观察未来趋势，并自动提供更好质量的产品和内容；另一方面，生成性的人工智能也正在通过制造大量的数据来提升自身的能力。

越来越多的价值数据需要被记录存储；硬盘驱动器是当前主要的存储形式，它常在大型的“云”存储中心进行保存；尽管如此，由于供应短缺的影响，硬盘市场也面临着压力，AI的需求正在主导这个市场的发展趋势。

为了解释更大的存储空间对新兴的人工智能系统的需求，康纳用电动汽车和电池之间的类比来加以说明。

每一辆电动汽车都需要能源；因此它需要电池来储存这些能量；同样，每个AI也需要数据用于训练目的和分析和生成高质量的输出，更不用说人工智能生成的数据了。无论是云数据中心还是现场服务器，都依赖于空间中物理HDD硬盘；如果没有这些硬盘以及它们的持续供应，你就无法拥有人工智能。

正如最近对AI处理器的重要性和价值作出的分析一样，很容易理解为什么磁盘驱动器c同样也具有战略意义。根据IDC发布的最新公开研究预测：到2025年全球数据圈的规模将增加至17.5ZB（即1,750,000,000,000,000 GB，更多详情请见下文）。数据的增长主要由AI推动，因此对HDD的需求也将相应增加。

无论如何，在当前这个分发期中，还有一个原因是供应有限（这是未来的下一个订单），这会导致硬盘订单在将来继续下发。

由于新冠疫情的影响，当前硬盘市场的供应链压力已经变得更加紧张。

那次重大磁盘驱动器供应冲击事件发生在 2011 年，当泰国遭遇洪灾时，泰国至少有40%的硬盘制造厂商都设在泰国，这给生产造成了巨大的影响，使得出现了暂时的短缺，并且短期内价格上扬。

但是这一次不同于之前的配置期，此次磁盘市场牛市所依赖的因素有所不同。随着疫情期间经济增长减速，全球前三大硬盘制造商以及众多相关零部件供应商都减少生产规模，并且不得不暂停部分工厂运营以降低库存水平。这也导致了供应短缺和磁盘数量的下降。

鉴于对存储需求持续增加，所以当COVID-19业务衰退之时，当前正处在按容量分配HDD周期的高峰期。

一篇于 2023 年 9 月发表的文章称：根据 Conner 的说法，大流行过后 HDD 供应链和分销体系将重焕活力所需的时间可能会导致硬盘分配供应紧张的情况出现。

随着时间推移，在新冠疫情期间积累的过剩供给被不计成本的计算机行业贪婪地贪婪汲取，导致了这类短缺的资源分配不均的现象。现在，那些对存储需求不断增长的公司正向更遥远的未来订货，这令硬盘库存的价格一路飙升。私家侦探，侦探公司，调查公司，查人找物，商务调查，出轨外遇调查，婚外情调查，私人调查，19209219596

下面的表格展示了与 2023年9月相比，HDD股票现在的表现。

对从事人工智能行业的企业而言，获得硬盘是一项不可或缺的战略要求。

这些迹象显示了硬盘在整体科技行业中乃至尤其在人工智能领域的重要性。例如，在评估领先的六家公司的人工智能业务市场价值时，获得硬盘的战略价值变得显而易见。

包括Meta(脸书)、谷歌、亚马逊、苹果、微软和NVIDIA在内的六家领先的科技企业目前总市值达到了逾15万亿美元。这显示出他们的经济实力远超所有其他美国上市公司，也是世界上最昂贵的公司。

在这个地方，康纳进一步提出了一种可能会引发担忧的论点：

由于在全球只有三家公司生产硬盘而使得市场的需求急速增加，并且因为数据的增长而导致了对硬盘的需求，硬盘行业最终被赋予了战略的重要意义。

在全球前六千亿美元科技公司中，其商业模式很大程度上取决于磁盘的可持续性，然而，HDD供应不足，而AI的繁荣则使它们变得越来越稀缺。最重要的是，仅西数、希捷和东芝这几家能满足全球需求的硬盘供应商（占有610亿美金市值），因此它们的战略价值也十分突出。

鉴于硬盘对公司战略的重要性，这是康纳怀疑这种周期与以往不同所持的观点，因为硬盘的价格走势显示它可能正处于一个更为强劲的趋势底部。

到2025年，全球数据领域预计将增加至1.75ZB。

对于理解人工智能以及其在物联网（IoT）等应用场景中的需求而言，在此非常关键的一点是参考IDC的研究成果。

所有存储在[正在被创建、捕获或者复制中的数据]上的总量，无论是新产生的还是旧的，都被称为全球数据领域。根据国际数据公司（IDC）的预测，在2018年，全球数据领域会从33万亿字节增长到2025年的175万亿字节。

为了准确地解读 175ZB，请注意 IDC 的指示：“IDC”

假设你能把全球所有的数码资料存放在一片DVD里，那就意味你可以用那片DVD载着自己登上月球两次或者环绕地球222圈。

这种快速增长仅用了不到七年时间，便增长了将近五倍。全球数据领域所经历的爆发性扩张揭示了人们对于具备强大扩展性和可靠性的人工智能存储平台的巨大需求。

雪上加霜的是，新冠疫情后的全球供应链中断并未停止，它继续影响多个行业，包括半导体和电子行业，这使美国东北大学（Northeastern University）供应链管理教授纳达·桑德斯(Nada R. Sanders)表示。他说，“供应链的整体压力仍然很高，这种压力加剧了多个市场的供应限制。”

“现在的担忧是对短缺的公司的关注已经开始转向存货方面。在新冠病毒大流行开始之前，人们就在转变到‘以防万一’模式。”

库存管理方式的变化，以及中国大陆、台湾和亚洲其他地区面对的地缘政治风险，在当前的硬盘供应限制下可能会加剧。苏塞克斯大学商学院的卢卡斯·贝德纳基在《供应链地缘政治中断对全球供应链影响》的研究中也支持这一观点。

“地理政治紧张局势可能给供应链带来的影响可以通过以下方式来缓解：废除即时交货机制。”

此外，人工智能的发展及存储的巨大需求，使得所有上述的趋势都提高了硬盘的价格并推动了供应。这一状况加强了康纳关于这种分发时期并不短暂的看法。

硬盘制造商应充分利用当前市场机会

由于人工智能对存储的需求急剧增长；全球数据领域的爆发性增长将从2025年的33ZB增加到175ZB；持续的供应链中断以及地缘政治不稳定加剧可能导致技术和制造供应链面临进一步扰乱，Conner指出目前HDD公司在利润和收入上的较高水平可以用来捕捉即将到来的增长浪潮。

Conner 认为利用这种方法最佳的方式就是让 HDD 公司从商品经营的角色中抽身，从而通过创新来使他们的产品有差异化。

“若HDD制造商能在目前市场上以战略性的姿态将自身定位为核心痛点的解决方案，则能抓住新一代机遇，并在竞争激烈的变革型市场中脱颖而出。”

当重点更多地放在生产成本和竞争性定价上时，HDD制造商没有创新新的存储解决方案，而是将自己定位为一个销售商品的渠道商而已。因此，它们赚得更多的是由开关切换分配带来的收益而非利润。相比之下，那些能够通过提供满足新兴市场需求（如人工智能）的独特产品来差异化自身的企业则更有可能获得利润——主要是通过对创新产品的投入和推出来摆脱供需“商品”周期。

我期望当前人工智能所推动的需求增长并不会简单沿袭过往类似的实例。这类情形中，制造厂的产能增加的速度异常迅速以至于他们已将「分配价值」抛至脑后，而重新私家侦探，侦探公司，调查公司，查人找物，商务调查，出轨外遇调查，婚外情调查，私人调查，19209219596回到了「商品」模式。他们再次在价格和生产能力上进行竞争，而不是脱颖而出，在市场上。

考虑到这些观点，HDD制造商将有理由投资于持续增长周期中所发现的盈利空间，并展示他们在新的AI经济发展中的战略价值。

关于展望未来的规划，Conner还提及到了：

HDD制造商可能会倾向于继续努力，以确保他们的业务能够将更多资金投入在采购新地点，旨在降低由地缘政治紧张局势和供应链风险导致的供应问题。

HDD人工智能的革新已悄然萌生

在排名前三的HDD厂商中，为AI提供解决方案的趋势已经生根发芽。以下是前三大公司最近宣布的内容：

希捷

希捷推出了Mozaic 3+平台来满足AI快速增长的数据需求。凭借其新的热辅助磁记录（HAMR）技术，Mozaic 3+能够超越以前对于存储密度的限制，使数据中心在保持物理占地面积不变的情况下容量提升一倍，并且能节省能源成本

希捷计划在2024财年推出容量达30T的硬盘。

据 Tom's Hardware 报道希捷还在研发其 Mozaic 4+ 平台平台预计将支持 40TB+的硬盘预计将在未来几年内（2026年）发布以及 Mozaic 5+平台该平台将提供动力以满足50TB以上的存储需求预计在2028年或更晚推出。

这些创新举措帮助希捷公司适应了在数据量增长趋势下人工智能和其他密集式应用持续增长的需求。这为公司的未来投资提供了强大的动力。

东芝

为了满足人工智能系统对记录技术的高要求，东芝正在积极研发新的记录技术如磁通控制微波辅助磁记录（FC-MAMR）以及微波辅助开关微波辅助磁记录（MAS-MAMR），以显著提高记录密度并确保人工智能系统的高性能和可靠性。

东芝计划在2024财政年度内推出容量达到35TB的硬盘，并在2026年推向市场，提供40TB的存储空间。此举意在满足数据密集型应用对日益增长的数据存储需求，这些应用包括人工智能等。

西部数据

西数公司(WD)正努力为人工智能(AI)持续增长的需求建立一个数据循环框架。这个框架旨在为客户规划和开发先进的存储基础设施，以最大限度地利用AI投资、提高效率，并降低总成本。通过调整闪存和硬盘产品路线图，WD希望提供支持高性能可扩展AI工作负载的解决方案。 为了满足每个阶段的AI数据周期中的存储需求，WD正在战略性调整其产品组合，确保在高速AI任务上保持高性能，在低速AI任务上提高效率，并降低成本。

WD刚刚还推出一款名为 UTRastar DC SN861 SSD 的产品，他们表示这款产品在 AI 工作负载中表现突出，能够提供更好的随机读取性能和更高的电源效率，并且容量达到了 16TB 的水平。最后，WD 计划发布专为 AI 系统量身定制的高容量解决方案。例如，一款名为 Ultrastar DC HC690 UltraSMR 的硬盘即将推出，它特别适合超大规模云和企业数据中心中存储海量数据的需求。

硬盘生产商能变成硬盘行业里的NVIDIA 吗?

一家硬盘制造商可能会将其自身定位于HDD行业中的“NVIDIA”。作为人工智能领域中领先的芯片供应商，“NVIDIA”的GPU在如今已经必不可少。

这就是为什么，在2024年6月，英伟达以约3.33万亿美元市值暂时成为世界上最有价值的企业，比在撰写本文时排名第三的NVIDIA高了三位。对于那些想要建立类似战略价值存储硬盘制造商来说，NVIDIA是一个很令人信服的例子。

Conner 补充道：

“作为AI不可或缺的支持模块，硬盘如电池在电动汽车中扮演的角色一样，对于现在的科技经济发展来说已经到了时候，这是HDD公司宣称其战略价值的时刻。” “就像电池对电动汽车那样重要的是现在是HDD公司在瞬息万变的科技经济中宣称战略价值的时候了。”

结论

最终，康纳表示他希望未来几年能够看到硬盘驱动器行业发生某些现象。

随着人工智能的介入，我们正面临关键机遇期，人工智能提供强大新型解决方案，在全球重新塑造世界和经济。我们知道，这些新的人工智能解决方案将需要迅速获取更多数据，以及创造大量新的数据。

在所有上述要素融合之后，HDD需求最终达到战略级别的程度。当锂离子电池与HDD一起被用于支持电动汽车AI时，数据存储技术变得至关重要，它能推动AI的发展，还是成为其发展的障碍。

致力于提高存储容量并加快传输速度以促进和推动人工智能发展的硬盘制造商可能能在未来几年内继续主导分配潮，在更高的深水区服务消费者。这些公司将不仅仅提供基本产品，他们还将成为创新者，并通过扩展能力和实现人工智能的价值来解决关键问题。