《小城故事》 作者：余志军 王诗桪

人工智能作为信息技术的典型代表，在各行各业引发了深度变革。它在金融行业尤其明显，因为其市场主体类型众多、价值实现过程曲折复杂且容易受经济周期波动的影响。因此，“防范化解系统性金融风险”是金融工作中的首要任务。AI技术可以帮助金融机构更好地应对这一挑战。

人工智能改进了金融风险管控效能

首先，通过实现规模经济与范围经济来降低风险管理的成本和提高效率。通常而言，随着业务规模的扩大，风险管理的成本也会随之上升，包括人力成本、管理成本等。人工智能可以利用一套规则体系来识别和监控风险，并在一组规则内有效操作，但其成本并不显著随业务规模的增长而增加。这种效率提升以及规模经济和范围经济密切相关。人工智能通常具有较高的训练费用且使用成本较低，以GPT-4为例，一次大规模的模型开发仅需接近8000万美元，而100万字符文本生成只需要大约2美元。风险管理同样存在相似的规模效应，模型需要经过大量的训练来识别风险，并在训练完成后可以以较低的成本运行。范围经济性则是随着人工智能使用范围扩大，其能更有效适应不同金融业务场景下的风险管理，并提升风险管理效率。

其次，学习曲线变革压缩了风险管理专业人员培训时间并减轻了他们对新知识的吸收负担。经典的学习曲线理论认为，在重复性工作不断增长的情况下，生产力会不断得到提升。这一理念同样适用于风险管理。因为金融业务种类繁多、创新层出不穷，因此通常需要较长的时间来培养风险管理专业人员，而这些人员往往要花更多精力来熟悉各种各样的金融活动。人工智能能够利用不同领域的数据，并通过内容生成的方式形成可供组织成员学习的知识或概念，将先前隐含在业务流程和工作环节中的无形知识转化为可见信息。它不仅改变了风险管理专业的学习曲线，还帮助专业人员快速理解新技术、新业务和新模式，从而有助于他们集中精力于重大风险预测。在投行领域，以往申报文件的审核通常依赖经验丰富的审核员通过项目实践来积累经验，信息披露准则与风险识别要点更多以隐性知识的形式存在于个人经验和记忆中。随着注册制改革的推进，私家侦探，侦探公司，调查公司，查人找物，商务调查，出轨外遇调查，婚外情调查，私人调查，19209219596IPO文件在体量和复杂度上持续增加。如常规IPO招股说明书的人工审核，通常需要1-2个工作日才能完成。目前，兴业证券正尝试使用人工智能技术来改进审核流程。利用大模型的多维数据分析能力和知识提取能力，可以将分散化的合规要点转化为可操作性的审核标准。实验结果显示，在特定类型文件的审核中，通过系统辅助，审核时间可能缩短至数小时。这一技术方案正处于开发验证阶段。预期其标准化的流程设计能够提高审核的一致性，并为风险管理专业人员释放更多认知资源，形成人机协同的学习培养模式。

扩展了人工智能的应用范围至金融服务中风险管理领域。

首先，人工智能（AI）识别出了新的风险模式，并将这一能力应用于金融风险管理中。通过联结主义范式，模拟神经单元的人工智能在处理任务时展现了“涌现能力”——它能够在不同的业务场景下泛化到全新的模式。这表明，AI不仅能接收到风险管理人员的指示性工作或简单执行监控与识别的任务，还能发现并适应新的风险规律和环境。比如，在信用风险管理中，传统的风险管理系统往往依靠专家的经验来进行人工排查分析，这种方法在处理舆情风险时存在响应滞后、覆盖面有限等问题。 为了提升这类风险管理和监测的能力，兴业证券引入了大语言模型技术，并将其整合至自身的集团信用风险管理系统中。这种模式利用数据整合的自动化系统自动聚合各类事件信息来源，并进行可靠性的评估；同时，该技术框架能将授信、持仓等主体的信息与舆情关联起来，并对相关信息进行分析提炼和影响程度分析，从而生成详细的风险管理报告并提供针对性的应对建议。 通过这样的方式，兴业证券的信用风险管理策略得以有效提升。

第二方面是获取多种类型的多样化的数据资源，以提高金融领域中的风险检测水平。这些数据覆盖了从交易记录、财务报表等有明确结构形式的结构性数据，到合同文本这类有一定结构和多种多样形态的半结构化数据，以及社交媒体、新闻报道这类非结构化数据。传统的风险管理方法通常只针对结构化的数据，无法处私家侦探，侦探公司，调查公司，查人找物，商务调查，出轨外遇调查，婚外情调查，私人调查，19209219596理来自不同来源、具有多样化结构的数据。人工智能可以有效挖掘多源异构数据，构建一套更全面的风险监测、评估体系，以提升金融风险识别水平。

人工智能作为风险管理行业的有益补充而非替代

虽然人工智能有助于改善金融风险管理效率与拓展边界，但它本身并非代替或取代现有的风险管理人员；在实践层面，通过运用最新科技如机器学习、大数据分析等，人工智能已在核心业务中发挥重大影响力，这一技术融合不仅改变了服务模式与运营能力，也驱动了风险管理范式革新；人才建设方面，则通过数字化教育和竞技活动来培养既能掌握金融知识又熟悉现代工具的新一代复合型专业人员。值得提及的是，这种转变绝非纯属技术升级，而是形成了“智能系统预警-人工深度研判”的协同体系——人工智能负责数据快速筛查与异常识别，而风险管理者则专注于风险决策关键点的专业判断；这两种分工既发挥了机器处理大量数据的效率优势，又保留了人类在复杂思维、文化塑造方面不可替代的能力，而且还能有效避免人工智能可能带来的潜在问题如AI幻觉。

重要的是，在金融领域，风险管理不仅仅是一项具体的活动，而是一种思维方式和企业文化。风险管理人员不仅仅是处理日常事务，他们更是在将风险管理融入企业的运营中，通过与不同部门进行交流时，提升所有员工的风险管理意识。人工智能虽然能够增强风险管理能力，但其作用远不及风险管理人员在文化建设、意识培养方面所发挥的作用。因此，人工智能技术与风险管理人员的结合至关重要，它不仅确保了风险控制链条的精准可靠，同时也推动金融机构在服务实体经济的过程中实现效率与安全的动态平衡，并最终实现了技术赋能和人文价值的和谐统一。

金融科技融入了金融产业，从而增强了风险控制能力，有助于经济结构转变并支持金融业升级，同时为实现经济发展模式转变、书写好金融领域的五篇文章提供了基础条件，并推动了经济的高质量发展进程。

余志军系兴业证券股份有限公司风险管理部总经理，王诗桪是福州大学经济与管理学院副研究员。本文是由福建省教育改革与发展项目“金融强国背景下的福建省金融学科改革及区域经济发展研究”（编号：FGJY202407）和福建省社科研究基地重大项目“福建高质量发展中促进共同富裕的规律、趋势及其实现路径的研究”（编号：FJ2022MJDZ013）阶段性成果。