记者刘琪

回望“十四五”期间， 我国金融体系取得了显著的成就，在推动改革的同时也持续对外开放。

五年来，我国金融改革向内发力全面深化，金融治理水平与能力实现飞跃提升。面向实体经济发展需求，金融服务质量与普惠性持续优化；向外开放力度明显加强，金融业国际竞争力和影响力显著增强。三大维度协同共振，为经济高质量发展提供了强劲动力，奠定了金融强国建设坚实基础。

站在“十四五”与“十五五”交汇的新起点，我国金融业将继续秉持改革锐气和开放胸襟，为中国式现代化注入更加澎湃的金融活水。

深入内部：

金融机构改革进一步深化。

到十四五时期，我们将进一步推进金融体系的改革与创新，并制定出更完善的规划和政策以提升我国金融业的整体水平和效率。

2023年，在国家金融及经济改革规划中增设了“中央金融委员会”及“中央金融工作委员会”。前者主要负责制定和执行金融稳定的总体战略，统筹协调金融体系的长期发展，确保政策的一致性和完整性；后者则对金融行业和市场进行党的政治建设、思想建设和组织建设。

中央金融委员会、中央金融工作委员会的设立，加强了党中央对金融工作的集中统一领导，将中国特色社会主义制度的政治优势和制度优势转化为金融治理效能。

2023年，国家金融监督管理总局整合了原银保监会业务，在原有的基础上完成了新的组建工作，并统一负责证券业之外的金融监管工作。证监会从国务院部门独立出来，承担起对资本市场的监管任务和责任，正式成为了国务院直属的机构之一。自此以后，我国的金融监管格局已经形成了全新的结构——一个由一个监管部门（国家金融监督管理总局）负责全行业的监管，另外增设了一个专门从事市场监管职能的机构（证监会）。

中信证券首席经济学家明明对《证券日报》记者表示新的监管架构设计经过优化后能有效减少监管套利和交易成本并提升了市场透明度与稳定性。在监管效能提升方面他特别强调了风险防控能力的强化这体现在风险控制机制的加强，如高风险机构数量和高风险资产规模大幅降低地方中小金融机构的风险处置则通过一省一策等机制得到有效推进牢牢守住不发生系统性金融风险底线同时新的监管协调制度也增强了金融服务国家战略的能力。

中国财信金控首席经济学家伍超明表示新框架的架构通过顶层统筹、监管统一、职责分明的设计，实现了从事后应对向事先控制转变，私家侦探，侦探公司，调查公司，查人找物，商务调查，出轨外遇调查，婚外情调查，私人调查，19209219596以及分散和分割管理机制转变为系统集成为一个目标，它在构建金融治理方面提供了坚实的基础设施。

向下扎根：

金融活水流向实体经济发展

实体经济是金融的基础，金融则是实体健康的“血液”。在2021年，金融机构将专注于为经济发展提供强力支撑，并在不断发展壮大中成为推动经济增长的推动力。

五年来，在银保监会的指导下银行业保险业积极利用信贷债券股权多种方式向实体经济注入17万亿元资金。同时金融业通过科技金融绿色金融普惠金融养老金融数字金融五篇文章书写助力科技型中小企业贷款小微贷款绿色贷款等年均增速达20%信贷结构持续优化助力实体经济转型升级和高质量发展。

伍超明指出，“十四五”时期金融服务实体经济质效提升的关键在于央行灵活适度实施稳健的货币政策，并积极运用碳减排支持工具和创新再贷款工具等结构性货币政策工具，在确保流动性充裕的同时，精准滴灌资金至普惠金融、绿色发展与科技创新等领域，以达到持续提升实体经济质效的效果。

金融科技已对传统服务范式形成全面冲击，并将发挥关键推动作用。伍超明表示，大数据及人工智能等创新科技深度融合后，金融服务从传统依赖于抵押的模式升级转向基于数据评估信用的新模式。这种演变不仅仅是个技术应用层面的进步，更是底层逻辑上的革命，有效解决了小微企业融资信息不对称问题并提供了现代化金融服务体系。 这是金融科技系统性重塑的关键力量体现。伍超明的观点表明，随着金融科技创新的应用愈发普及和深入，未来的金融机构将更注重以客户为中心的个性化服务，并在大数据和人工智能的引领下提升金融服务的效率，使之惠及更多人。

外联

金融领域的对外开放进程正日益加快

金融对外开放是中国建设金融强国的重要动力，其核心要义在于“走出去”，即推动金融业务逐步由国内市场向全球拓展。未来五年，我国将进一步扩大金融业开放程度和范围，全面提升金融制度型开放水平，在国际金融治理合作中扮演更加重要角色、拥有更强话语权。

五年间，中国金融管理部门持续推进金融业及金融市场高水平对外开放，拓展国际金融互联互通，优化沪深港通、债券通和互换通机制，使更多的私家侦探，侦探公司，调查公司，查人找物，商务调查，出轨外遇调查，婚外情调查，私人调查，19209219596投资者能够参与中国市场投资，并提高了市场的国际化水平。截至今年7月末，已有境外机构和个人持有境内股票、债券、存贷款超过10万亿元人民币，且发行了规模为1万亿的熊猫债券。

金融开放步伐加快的同时，人民币国际化进程也稳步推进。目前，我国与32个国家和地区的中央银行或货币当局签订了双边本币互换协议，并建立了广泛的清算行网络。市场内部的对人民币需求在增长，这促使离岸人民币市场的形成，以及国际社会对其认可度持续提升。人民币现已成为对外收支的第一大结算货币、第三大贸易融资货币和支付货币，在IMF特别提款权货币篮子中的比重排名第三。它反映了储备货币和计价结算职能的进一步增强，也反映出国际社会对人民币的认可度不断提高。

认为五年来人民币国际化的推进具有多重积极意义：首先，增强跨境交易自主性与安全性，降低企业汇率风险与成本；其次，深化国际金融合作，吸引外资配置境内资产，提升我国全球金融治理话语权；再次，在岸和离岸市场建设及数字人民币应用便利了国际贸易投资，为构建“双循环”新发展格局提供了有效的金融支撑。

王有鑫对中国银行研究院表示，“制度型”开放将更深入持续推进，并将继续在金融市场的互联互通与金融业市场准入方面推出更多开放性措施。随着数字技术的不断应用与创新，跨境支付体系将实现升级换代，并逐步构建数字人民币跨境结算新规模，区块链服务及人民币数字资产的发展将进一步增强其协同效应，吸引更多的国际资本参与境内和境外货币资产配置，进一步推动人民币由结算货币向投融资和储备货币转化。宏观审慎+微观监管的“双支柱”框架也将不断完善，一方面继续推进金融市场的开放进程的同时加强风险控制；另一方面，在全面拓展开放领域时，也不断强化安全防护，确保国际资本可以稳定、有序地参与到境内及境外的人民币资产配置中来。