市场概览

WW数据中心的资本支出在2023年增加了4%，达到2600亿美元，并继续保持在所有技术领域的领先地位（图1）。然而，这一增长率与上一年的两位数增长相比有所放缓。尽管经济不确定性挥之不去，但受人工智能应用加速计算和数据中心足迹扩大的推动，市场有望实现增长。

各类数据中心的技术领域有着截然不同的发展趋势。

IT基础设施衰退是由于去年发生的供应链问题引发的，导致企业客户和分销商下超额订单，库存大幅积压并随后出现调整。2023年，服务器出货量下降了8%。在2023年，对CPU、内存、存储驱动器和NIC等通用服务器和存储系统组件的需求急剧减少，因为主要云服务提供商（CSP）以及服务器和存储设备原始设备制造商预计系统需求疲软，减少了组件采购。

相比之下，资本支出正在加速计算转变。在2023年，GPU和其他定制加速器这样的加速器的花费比前一年增加了两倍以上，因为主要的竞争者都争相部署优化的加速基础设施，以处理推荐系统到生成人工智能等人工智能的应用案例。尽管这些加速服务器只占了服务器总容量的很小一部分，但它们在收入上发挥了决定性的作用。

以太网交换机组成的整个2023年的网络基础设施收入都出现了下降的趋势。虽然2013年第四季度呈现了一定程度的增长率，这一增长反映在供应链中各个供应商和不同细分市场上的消化过程。

尽管数据中心物理基础设施（DCPI）在2023年的收入实现了两位数的增长，但在2013年第四季度也放缓了增长步伐。这一增长减缓主要是由于新冠疫情导致的数据转换影响减弱以及2022年开始实施的提价限制价格提升所引起的。不过，私家侦探，侦探公司，调查公司，查人找物，商务调查，出轨外遇调查，婚外情调查，私人调查，19209219596在人工智能工作负载的新部署尤其是在改造现有设施的配电和热管理方面，对数据中心收入的增长贡献较小。

数据中心资本支出的增长因客户群而异。鉴于数据中心部署的持续势头以及全球数据中心足迹的增长，Colocation SP处于领先地位。在北美四家领先的CSP中，微软和谷歌提高了对数据中心的投资，特别集中在人工智能基础设施领域，并且亚马逊在疫情期间扩大了投资。相比之下，在经济、监管和其他挑战面前，中国主要CSP的数据中心资本支出有所减少。2023年，企业数据中心支出略有下降，反映在经济不确定性以及消化过程中需求减弱的情况之下。

“供应商”

以下是我们追踪的重要技术领域的合作伙伴方面具有突出表现的公司和机构：

戴尔在服务器市场的份额领先，在其之后是HPE和IEIT Systems，不包括白盒服务器提供商，2023年原始设备制造商的销售额下降了10%，销量下滑原因在于经济不确定性和渠道库存过剩。然而，一些供应商通过将产品组合转向使用英特尔或AMD最新CPU的加速平台，并提供通用服务器来实现收入增长。

2023年，在存储系统的市场中，收入较去年减少了约7%，其中Dell保持领先的市场份额，并且有显著的上升。紧随其后的是另一家主要供应商华为和NetApp。值得注意的是，华为实现了增长的主要供应商，得益于他们在企业客户中成功推广了最新的AFA解决方案。

到2013年第4季度为止，Arista私家侦探，侦探公司，调查公司，查人找物，商务调查，出轨外遇调查，婚外情调查，私人调查，19209219596以太网数据中心交换机市场的份额已超过思科，尽管思科在接下来的数年内依旧占据领先地位。然而，由于云计算服务提供商和企业的需求逐渐减少，这导致思科的销售额有所下降。相反，Arista在经过显著的增长后，其收入表现出了强劲势头。它之所以能成功地超过了市场领导者的地位，主要是因为它与Meta以及微软建立了强大的合作关系，这两家公司在这几年中在网络支出上投入了大量的资金。

施耐德电气在DCPI市场保持领先地位，并且在其2023年排名中位列首位。Vertiv的表现相对强劲，尽管其市场占有率低于施耐德电气，但获得了可观的市场份额。伊顿也被评选为DCPI前三名供应商，其收入增长率超过两位数。

2024年的展望

展望2024年，Dell'Oro预测，受数据中心需求和ASP增加推动，全球WDC资本支出将出现两位数的增长（图二）。英伟达、AMD和英特尔发布的新GPU平台支持加速计算采用增长。网络基础设施和DCPI收入增长将取决于有机投资而非供应链积压或价格波动。CPU、内存和存储驱动器服务器和存储组件市场复苏表明，系统需求今年年底可能会增加。公司预计数据中心资本支出排名前三的美国服务提供商将在2024年实现适度的增长，而排名前三的中国服务提供商预计将经历谨慎复苏。此外，企业和云领域的余下部分可能对宏观经济敏感，并有机会抓住人工智能相关投资上的行机会。