彭妍记者

从本月开始至今，各家银行已经陆续启动了不良资产处置的工作。截至近期，《中国银行业资产管理登记交易管理中心》(以下简称为“银登中心”)的官方网站数据表明，在这一季里，金融机构在不良贷款的转让方面表现出了明显的上升势头。

南开大学金融学教授田利辉在接受《证券日报》采访时表示，鉴于资本优化和化解风险的双重需求，银行积极加入不良资产转让：一方面旨在释放资本金为新增信贷投放腾出空间，另一方面则是为了有效应对零售不良率上升、改善资产质量带来的挑战。此举不仅有助于推动行业创新发展，更重要的是通过科技赋能与机制创新，促进从单纯处置模式转向深度运作——即由被动管理风险向主动管理资产的转变，以助力银行实现从“简单处置”到“价值挖掘”的转型。

出现了超过一百亿元的资产转让不良

第一季度首期，两大港交所上市公司开启了大规模的“百亿级减负”计划。

10月10日渤海银行发布公告称拟公开挂牌转让一宗债权资产涉及本金约499.37亿元利息约104.36亿元罚息约93.34亿元叠加代垫司法费用1.26亿元，总额合计近700亿元。此次转让的初步最低代价总额不低于488.83亿元，相当于债权总额的约七折。该行称此交易可将多年历史积存的经济资本占用较高、流动性较差的资产一次出清预期大幅改善资产质量优化资产结构同时节省风险资产占用提高资本充足率与资本利用率进而增强盈利能力与风险抵御能力提升综合竞争力以支撑可持续发展

10月9日广州农商行公布，董事会已批准一项潜在非常重大的信贷资产包的处置计划。该笔资产截至今年6月末的本金规模为约149.78亿元，利息成本约为38.97亿元，并包含代垫司法费用与违约金金额总共约为0.51亿元和0.02亿元。该行称，处置所募得资金主要用于银行的运营及信贷资产包的转让将有效降低不良贷款率与拨备计提额，私家侦探，侦探公司，调查公司，查人找物，商务调查，出轨外遇调查，婚外情调查，私人调查，19209219596同时提高效益水平。

记者梳理近期中国银保监会发布的《关于进一步推进企业不良贷款债权转让工作的通知》后发现，从10月至今，各大商业银行及其分支机构密集发布不良贷款转让公告，并涉及包括个人消费贷款、经营性贷款及信用卡透支等多类资产。

交通银行青岛分行的公告显示该行10月11日出售的个人消费贷款不良资产包未偿还本金及利息约1.1亿元（其中本金9517.6万元、利息约1648.6万元），涉及2177个借款人。此外，包括中国银行安徽省分行、邮储银行山东省分行以及平安银行等多家商业银行也在公告中提及不良贷款的转让情况。

上海证券金融与法律研究院研究员杨海平对《证券日报》记者表示，多家银行近期加速推进不良资产转让是政策、监管、自身经营及模式优势共同作用的结果。具体可概括为以下四方面：一是有效防范化解风险成为金融工作重点；二是监管压力促使银行加快处置不良资产以满足合规要求；三是不良贷款持续暴露导致银行内部资金占用和信贷质量恶化，需加速转让优化结构、释放资本；四是不良资产转让比现金清收等传统方式效率更高且能迅速出清不良，有利于改善指标缓解经营压力。

逐步深入地开展转让业务

展望未来，银行业不良资产处置的压力不容小觑。田利辉表示，当前银行业面临的不良贷款压力主要表现在零售贷款比例上升、区域分化加剧和存量风险积压严重三个方面。特别是个人消费贷与信用卡透支类的不良贷款，在逾期时间上普遍超过两年，对银行的私家侦探，侦探公司，调查公司，查人找物，商务调查，出轨外遇调查，婚外情调查，私人调查，19209219596风险管理构成了重大挑战。

9月29日国信证券发布的研究报告显示尽管目前上市银行整体不良生成率虽然处于相对稳定的状态但从近几年的表现来看整体不良生成率维持在0.7%水平且较峰值有所回落但其资产质量压力依然未能完全消除近期零售贷款领域的风险暴露更为值得重点关注。具体到个人住房贷款、个人消费贷款、信用卡贷款以及个人经营性贷款等各类零售贷款的不良率均呈现上升的趋势。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏向《证券日报》表示当前不良资产转让市场的回售率低、处理成本高、参与方对风险资产估值存在分歧等诸多难题均成为制约市场发展的因素，要解决这一问题的关键在于完善定价机制、拓宽处置途径并强化科技赋能。

业内普遍认为，尽管不良资产转出压力依然存在，但预计不良资产转让业务有望继续向纵深发展。娄飞鹏建议，在推动业务纵深发展的过程中，应聚焦于两大重点：一是加强不良资产精细化分类管理，通过精准的分类提升处置的针对性与效率；二是优化处置流程、引进专业机构，以加速不良资产的清偿速度。

田利辉进一步强调，推动不良资产转让业务发展纵深需要在金融科技、不良资产证券化与数字化标准建设三大领域发力，以求得监管政策完善、银行主动管理、金融资产管理公司发挥专业优势以及科技企业赋能支持这四方面的协同合作，在构建全周期、主动性且具有生态化的不良资产处置新生态环境方面做出积极努力。