集邦咨询发布的最新报告指出，在今年上半年因需求疲软而经历生产调整及库存撤回之后，NAND闪存的供给已逐渐减少并趋向平衡状态，目前整体市场供需关系显见改善。随着各供应商转向利润较高的产品领域，流通中的总量供应趋势趋于紧缩。

在供给侧方面，企业加大了对AI投资以及NVIDIA下一代Blackwell芯片批量上市提供有力支撑；第三季度时NAND Flash合约的平均价格预计将上涨5%至10%，不过由于下半年智能手机需求前景不明确，预期eMMC和UFS产品的涨幅会更加温和。

由于企业级闪存盘的交货速度赶不上急剧增长的需求，因此客户端闪存盘受益于补货。

TrendForce集邦咨询报告称，自今年上半年原厂及ODM库存消化好过预期后，客户端SSD市场第三季将迎补货高潮。其原因包括Windows 10落幕的刺激更换需求增加、新处理器发表激起的换机潮以及对中国一体机DeepSeek兴趣大增所致；而供货商积极推高QLC产品以加速出货量的策略也将进一步推动市价上涨。因此预计第三季度合约价格将可望涨幅在3%-8%之间。

NVIDIA Blackwell 系列设备的月度出货量正在稳步提升，北美市场对通用服务器的需求也逐渐加大。来自中国高端客户不断增长的订单势头预计将延续至第二季度末，私家侦探，侦探公司，调查公司，查人找物，商务调查，出轨外遇调查，婚外情调查，私人调查，19209219596从而带动企业级固态硬盘需求的增长。

然而因为订单量激增，许多供应厂商正奋力满足交货期。并且由于供应商在上个月初开始采取产量削减措施，预计到今年第三季度企业级SSD合同价会在 5%-10%的幅度上涨。

eMMC 和UFS需求接近持平；目前硅片供应状况受到限制

在移动行业领域，在今年下半年，中国的消费电子补贴政策依然有效，尽管如此大部分消费者的需求已被基本填满。另外，在美国贸易保护主义的影响下，需求增长的动力被削弱了，从而影响到了第三季度的eMMC需求，并且使得增长显得不稳定。

尽管与其他类别相比供应相对充裕，但供应商已经减少低端产品的生产，并且提高硅片价格。这使得组件制造商的成本大幅上升，从而阻碍了他们的出货并导致库存累积。因私家侦探，侦探公司，调查公司，查人找物，商务调查，出轨外遇调查，婚外情调查，私人调查，19209219596此，预计在2021年第3季度的eMMC合约定价将上涨0%至5%

智能手机的需求依旧未定，汽车市场仍旧处在采用UFS规格的早期阶段。这导致了第三季度的销售“淡季”，NAND闪存供应链在容量分配中优先考虑利润，在此背景下，UFS的供应仍然处于短缺状态。因此，预计三季度UFS合约价格将会上涨0%至5%。

TrendForce 集邦咨询预计，在终端市场需求不足的情况下，部分供应商已开始更谨慎地管理其半导体晶圆订单量，以防止供应链上的库存增加。

在供应端，全球NAND闪存市场的产出正在下滑，各制造商主要聚焦于利润率更高的产品，并削减了芯片的供应。因此，我们估计第三季度晶圆的价格将上涨8%-13%左右。