钟源

近期中国发布了两个利好消息，一是《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，二是《服务业经营主体贷款贴息政策实施方案》；这两个文件都明确规定对个人消费贷款与服务业经营主体贷款分别给予年化1%的财政补贴。

随后，工行、中行、农行、建行、邮储、交行等国有大行及多家股份制银行以及消费金融公司纷纷表示按市场化、法治化的原则将尽快启动贴息落地工作。业内普遍认为，政策带来的红利对于消费者与企业和金融机构来说均是利好消息，并且也强调了在执行环节需严格审核贷款用途并强化贷后管理，以防资金流向“跑冒滴漏”。

消费贷款的贴息政策已开始执行

2019年8月13日，证监会新闻发言人、政策研究司司长郭武平在国新办例行发布会上表示，个人消费贷款贴息政策关系到千家万户的利益，涉及广大金融消费者。监管机构将全力确保金融服务质量，在配合财政部指导银行金融机构落实补贴措施时，强化自身责任、优化服务质量，并做好相关工作的沟通协调和跟踪评估工作，保证好事能够落到实处。

贷款用途方面，在信贷经办行须完善信息管理系统以识别符合条件的消费类型。符合条件的消费项目包括单笔5万元以下的个人消费，以及金额在5万元以上且属于家用汽车、养老服务、教育培训、文化旅游、家居家装、电子产品和健康医疗等重点领域的大额消费。此外，贷款机构还要加强贷后资金用途管理及风险监控，以防挪用信贷资金于非消费领域使用或套取财政补贴。

另外，在获得授权后，借款人可到经办机构查询实际消费情况并根据政策规定要求计算财政贴息金额，并在定期收取贷款利息时直接扣减由财政承担的部分，即借款人通过短信或手机App知晓具体贴息金额无需额外操作。对于单笔5万元及以下的消费，则按实计入，上限最高享受1000元的补贴；而对于单笔超过5万元以上的消费，在限额范围内按照实际金额进行计算，并叠加小额消费补贴，最高可享受到3000元的财政贴息额度。

中国民生银行首席经济学家温彬表示，两项贴息措施是中国财政部和央行联合推出的财政金融协同支持提振消费的有效创新探索，对个人消费者贷款以及服务业经营主体的贷款利息进行直接补贴，可以更好地发挥财政政策促消费的引导作用，并最大限度释放消费者的消费潜能。私家侦探，侦探公司，调查公司，查人找物，商务调查，出轨外遇调查，婚外情调查，私人调查，19209219596

这次对个人消费贷款财政贴息是中国政府首次实施，这种政策旨在通过中央和金融体系的合作协同作用提振消费并扩大内需。这有利于稳定经济增长。受益于这项政策的主要是普通消费者，它有助于降低消费者的消费贷款成本，并且可以促进有效消费需求。对于银行而言，这是个双赢的局面，既让银行获得了更大的利润空间，也可以支持经济社会发展的潜力。此外，这也为缓解消费市场中存在的竞争压力提供了一个有利条件。

多家金融公司已采取行动

自从这两项“金融国补”政策出台以来，各家金融机构迅速作出了反应。记者发现，已有不少商业银行提供了对个人消费客户以及企业和他们所关切的补贴范围、办理步骤和限制条款等信息的详细说明。

8月13日，中信银行宣布正式实施一项政策，旨在通过财政补贴的方式激励客户使用其提供的个人消费贷款产品，并承诺将在政策规定的基础上，制定实施细则及操作指南来确保该服务的有效性和便捷性，帮助符合条件的客户享受由政府提供的财政贴息支持。

六大国有大行积极响应并明确按市场化法治化原则落实贴息。其中中行农行建行及交行已承诺于2025年9月1日起正式施行。此外工行和邮储也强调，申请贴息不会收取任何费用，也不会与第三方机构或个人代办业务，呼吁用户警惕诈骗行为，通过官方网站微信公众号等官方渠道了解具体事宜。其他银行中信银行浦发银行兴业银行等都在积极准备工作中，并承诺加快落实工作进度。

除了商业银行外，相关消费金融机构积极行动，记者获悉，作为政策参与方，蚂蚁消费金融表示将从消费场景、风险控制、客户服务和营销宣传等方面做实做细实施方案，招联消费金融强调按照市场化法治化原则优化办理流程推动政策尽快实施，中银消费金融和兴业消费金融强调正抓紧制定有关操作指引及实施细则，在办理贷款贴息业务过程中不收取任何费用。

贴息贷款机制旨在通过财政承担一部分利息负担的方式，鼓励银行放贷时按较低的实际利率吸引借款人，既有利于扩大贷款规模又不增加息差压力。然而，实施过程中应确保对资金安全的有效控制，防范因过度借贷或挪用贷款而产生的风险；此外，需严把贴息资金发放、结算和审核等流程，避免财政资金被挪作他用，以防止形成新的不良信贷记录；商业银行应持续优化定价策略和产品创新，寻找与政策私家侦探，侦探公司，调查公司，查人找物，商务调查，出轨外遇调查，婚外情调查，私人调查，19209219596退出后可持续发展相关的盈利渠道。

娄飞鹏认为，对于银行来说，在实施信贷消费方面，应当严格审查借款人的申请资料，比如对借款用途进行合理性、真实性的调查分析，并在贷款放款环节要求采取受托支付，并且加强贷后管理措施以防止资金被挪作他用。

地方中小商业银行还有机会。

近年来，个人消费贷款已经成为零售银行业务的一个重要板块。根据2024年年报的数据，邮储银行的个人消费贷款余额为6139亿元人民币，在全国商业银行中位居首位。股份制银行方面，招商银行和平安银行凭借其强大的销售渠道和产品组合能力，也占据了较大的市场份额。

值得一提是此次实施方案明确贷款经办机构主要包括6家全国性或跨区域的国有大型商业银行与12家全国性股份制商业银行以及5家业务规模相对较大的消费金融公司等，其他个人消费贷款发放机构均未纳入。而名单中地方银行一概不见城商行甚至千亿规模以上的城商行也没有进入范围。这一政策主要是针对全国经营、客户量大的金融机构而言的。对此财政部副部长廖岷解释称：此次实施方案主要选择的是在全国范围内有较大经营能力和信用基础的一批机构。

对于这一情况业内预计会在短期内带来较大压力这可能会对它们市场份额和竞争力产生影响尤其是那些中小银行可能很难在这样的环境下维持盈利杜阳补充道。

然而，从杜阳的角度看，并不意味着地方银行没有出路。从长远角度看，地方性银行由于在本地客户的关糸网络、社区的网点布局和对产业生态链的熟悉程度上具有独特的优势，因此具备通过差异化定位和提升服务精细度来维持竞争力的可能性。

事实上，对经办银行而言，政府的贴息政策在保护其利息收入的同时也能刺激信贷需求，从而推动整体消费和服务业的增长。然而，这项计划实施后带来的却是更为严苛的风控要求。为确保贷款的资金流向合法合规，实施方案明确指出，贷款资金只能用于个人或企业的消费用途，并且不得流入房地产、股市以及理财等其他非消费领域。此外，银行需要通过追踪交易流水的方式核实资金使用情况，同时留存商户回单以进一步验证资金去向的合规性。

尽管这次国家层面的政策没有直接涉及地方政府银行，然而它们仍可借由这些利好契机在特定市场或专业化发展上寻觅新机遇。“我会这么说的”，杜阳说。